小額貸款行業(yè)集中度分析
小額貸款公司業(yè)務(wù)具有區(qū)域局限性，發(fā)達(dá)地區(qū)公司數(shù)量較多，戶均貸款余額規(guī)模較大，但是小額貸款公司貸款余額來看，區(qū)域內(nèi)的集中度不高。
2018年1月25日，中國人民銀行在官網(wǎng)上公布了2017年我國小額貸款的發(fā)展情況。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國小額貸款行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，全國共有小額貸款公司8551家。貸款余額9799億元，全年增加504億元。
截至2017年12月31日小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計(jì)表
資料來源：中國人民銀行 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
小額貸款行業(yè)五力模型競爭分析
小額信貸潛在的小額信貸需求主體主要包括農(nóng)戶、個體經(jīng)營戶、微型企業(yè)、小型企業(yè)等被排除在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的客戶群體。
(1)農(nóng)村金融需求大
目前我國農(nóng)村金融市場上存在較強(qiáng)的金融抑制，農(nóng)村正規(guī)金融體系還不能滿足農(nóng)戶信貸需求，從而存在著嚴(yán)重的“信貸配給”。農(nóng)戶的資金需求巨大，但農(nóng)村信用社的市場占有率很低，留下的貸款需求空間非常大。農(nóng)村非正規(guī)借貸很活躍，間接表明農(nóng)村小額信貸市場空間很大。
(2)中小企業(yè)資金供給缺乏
我國中小企業(yè)數(shù)量巨大，數(shù)量呈現(xiàn)出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業(yè)、微型企業(yè)融資難問題一直是制約其發(fā)展的瓶頸因素。據(jù)調(diào)研，大多數(shù)小額貸款公司在其成立不久時，其注冊資本金就發(fā)放一空，面臨斷糧停業(yè)的局面，資金往往以較高利率(約16%年利率)發(fā)放。這表明大多數(shù)小額貸款公司的客戶(主要是小企業(yè)和農(nóng)戶)都不能及時的以正常利率從正規(guī)金融體系得到足夠融資。小額貸款公司從2008年以來的飛速發(fā)展，證明了我國小額信貸市場融資需求壓抑已久，且總量很大。
(3)貸款機(jī)會重要性高于貸款利率
目前我國設(shè)定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準(zhǔn)利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護(hù)。但利率市場化是我國未來的發(fā)展方向。
從實(shí)踐上來看，對小額信貸資金需求者來說，能獲得貸款的機(jī)會比承擔(dān)高利率更加重要。由于缺乏貸款的抵押品，沒有規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表，這些群體被排除在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，很難有獲得信貸服務(wù)的機(jī)會。同時，由于小額信貸資金需求者需要的大部分是短期資金，周轉(zhuǎn)很快，實(shí)際承擔(dān)的利率比收益率要低很多。因此，小額信貸資金需求者愿意也有能力承擔(dān)較高的利率水平。因此，小額信貸資金需求者對貸款產(chǎn)品議價控制能力差，利率議價的主動權(quán)掌握在小額信貸機(jī)構(gòu)手中。
因此，小額信貸行業(yè)的供應(yīng)商的議價能力非常強(qiáng)。
小額貸款行業(yè)對資金供給者的議價能力
小額貸款公司主要是向商業(yè)銀行進(jìn)行資金借貸，其議價能力可通過以下幾方面來認(rèn)識：首先，小額貸款公司對商業(yè)銀行的重要性很低，小額貸款公司的融資規(guī)模占商業(yè)銀行業(yè)貸款資產(chǎn)規(guī)模的比重太少，小額信貸行業(yè)并非商業(yè)銀行業(yè)的主要客戶;其次，資金對小額貸款公司而言是主要的投入品，而其他的融資渠道少;最后，作為資金供應(yīng)方的商業(yè)銀行業(yè)有客戶群下移的趨勢，擠占小額貸款公司市場的現(xiàn)實(shí)威脅。因此：小額貸款供應(yīng)商對資金供給者的議價能力較弱。
小額信貸行業(yè)的潛在進(jìn)入者的威脅力分析
以小額貸款公司為例，自2008年5月人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》以來，小額貸款公司異軍突起。2017年末，全國各地已設(shè)立小額貸款公司已經(jīng)達(dá)到8551家。其他新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)日益增加。
因此，從以上數(shù)據(jù)來看，新進(jìn)入小額信貸行業(yè)的小額貸款公司數(shù)量很多，增長速度非?？?。但是小額信貸市場處于初期發(fā)展階段，小額信貸的需求巨大，市場需求有較大的增長率，新進(jìn)入的小額貸款公司根本不能滿足市場融資需求。
同時，先進(jìn)入小額信貸機(jī)構(gòu)的小額貸款公司，可以通過服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品特色建立品牌認(rèn)同度，贏得顧客忠誠，使得新進(jìn)入行業(yè)必須面對消費(fèi)者產(chǎn)品忠誠度的沖擊，會減少新進(jìn)入者的威脅。此外，政府對小額貸款公司進(jìn)入行業(yè)有一定的限制與監(jiān)管要求，能緩解新進(jìn)入者的威脅力。
小額信貸行業(yè)的替代品威脅力分析
替代品威脅主要來自農(nóng)信社、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其他中小銀行機(jī)構(gòu)、農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)、外資銀行等。這幾類機(jī)構(gòu)有著共同的客戶和相似的產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的替代性。在小額信貸行業(yè)中，小額貸款公司有著自身的優(yōu)勢，具有產(chǎn)權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)完善、開辦成本低等。但是最重要的是小額貸款公司是由市場需求推動而形成的，不是依靠行政命令推行的。沒有設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的縣域與鄉(xiāng)鎮(zhèn)是市場選擇優(yōu)化的結(jié)果。
小額信貸行業(yè)的現(xiàn)有競爭者分析
鑒于小額信貸的市場需求巨大，需求增長較快，盡管小額貸款公司的數(shù)量發(fā)展相當(dāng)迅速，也無法滿足市場需求，現(xiàn)有小額貸款公司的競爭并不是激烈的。此外，很多省份明確規(guī)定小額貸款公司不得跨區(qū)域(縣域)經(jīng)營，有利于規(guī)范小額貸款公司的有序競爭。
小額貸款機(jī)構(gòu)競爭能力總結(jié)
通過分析小額貸款行業(yè)對需求者、資金供給者、同業(yè)競爭、潛在進(jìn)入者以及替代品等因素的分析可知，小額貸款公司具有自身明顯的優(yōu)勢，雖然面臨著越來越激烈的競爭，但是就目前來講，小額貸款公司在農(nóng)村金融中發(fā)揮不可替代的重要作用，金融需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)未得到滿足，加上國家政策的大力扶植，小額貸款公司在金融供給者中具有較好的競爭力。但是同時小額貸款機(jī)構(gòu)也迫切需要摸索出適合自身的可持續(xù)發(fā)展模式，保證規(guī)模的擴(kuò)大和風(fēng)險防范。
小額貸款行業(yè)競爭能力分析
資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理